История №794283

Чей способ гадания на кофейной гуще лучше?

Технический анализ — сплошная попытка предугадать будущее движение цены по её предыдущим движениям. Создан предположительно физиками и математиками, решившими подзаработать бабла, продавая потентованные индикаторы и программы трейдерам. Речь любого техника изобилует всякой псевдонаучной поебенью типа стрелка осцилографа, фигура «двойная задница». Если график пойдёт не так как он предсказывал, значит на самом деле там была не «двойная задница», а «розовый бурундук, катящийся на каноэ в полнолуние по озеру Титикака к горе Мачу-Пикчу», просто он не разглядел её по неопытности, но в следующий-то раз, однако мы-то знаем!
Фундаменталисты (нет, не те) верят в предсказание цены на основе изменений в макроэкономике и глобальных событий. Обычно это носители ГСМ, ниасилившие сложные расчёты и формулы тех-анализа. Настоящий гуру фундаментального анализ способен сказать, как поведёт себя рынок после опубликования отчёта ФРС США, как отреагирует на заявление ЕЦБ о том что дескать «недооценка евро ведет к переоценке оценочных оценок, что приведет в конечном итоге к росту инфляционнх оценок. Из перспективных оценок считать текущие оценки отличными от вчерашних недооценочных оценок» (цитата, ), а также что будет с евро после извержения исландского вулкана Эйяфьядлайёкюдль. Они-то знают настоящую цену каждой компании, поэтому с довольным видом покупают акции какой-нибудь Урюпинск-энерго и всем говорят о том, как она вырастет в 9000 раз через год и он будет торговать с Мальдив. Не менее удивительным оказывается то, что и через год, и через два, и через 10 лет акции этой Мухосранск-энерго оказываются всё так же никому не нужны.
После просирания денег, все садятся за мониторы и принимаются обкладывать противоположную сторону знатными фекашками. Win.
По большому счету, и поклонники теханализа и фундаменталисты применяют свои навыки с одной целью — предсказать направление движения цены на ту или иную бумажку или для всего рынка в целом, но очень часто их анализ оказывается в корне ошибочным.
Пример № 1: Рынок уже год радостно растет. И вот, в очередную пятницу публикуются новые данные по безработице в США и данные эти просто отличные — работы в стране завались, занятость растет, экономика цветет. В ту же секунду, рынок акций отрастает еще на пару процентов (фундаментальные данные-то хорошие), но ровно через 5 минут он падает обратно, а к концу торговой сессии теряет все что отросло за предыдущую неделю. Более того, в следующие 2-3 недели рынок продолжает падать. Все хомячки, сделавшие ставку рост начинают громко пищать, а фундаменталисты с экранов гонят что-то вроде: «Низкая безработица может заставить Бена Бернанке перестать печатать деньги — вот все и падает».
Пример № 2: Некая акция падает уже пару месяцев. И вот, на графике акции, нарисовалась зловещая фигура «Head&Shoulders» (голова и плечи). Фигура эта означает (грубо говоря), что если акция, с момента своего пика, потеряла в цене 10 долларов, то ей предстоит потерять еще столько-же. При этом, все технические аналитики в интернете и по ящику предупреждают зрителей и читателей, что «вот, смотрите, упадет еще на 10 долларов — теханализ ЕБА!» Внезапно! Акция разворачивается и пулей летит обратно вверх, и даже побив все прежние рекорды цены. Теханалитики радостно рапортуют о том, что это были не голова-плечи, а двойное дно! Все кто их слушал кусают локти.
Так что же, , происходит?!!111 СЕНТИМЕНТ.
В примере № 1 люди окончательно укрепились во мнении, что все отлично и все поголовно купили себе акций, будучи уверенными (а поводов навалом), что все будет расти и дальше. А в момент выхода той самой фундаментальной статистики по безработице уже не осталось никого, кто бы мог (или хотел) купить себе акций. Так как же оно будет расти, если спрос уже весь выбран? Ась? Во втором примере наоборот: все наслушались теханалитиков и слили свои акции. Так как же она будет падать, если все желающие уже продали? То-то!
В итоге - фундаментальное техническое противоречие: результаты теханализа данных из прошлого применяются в будущем в совсем других фундаментальных условиях. При этом массовые действия хомячков под влиянием проведенного ими теханализа сами являются фундаментальным фактором. Вечная рекурсия: предсказать действия хомячков, вызванные их предсказаниями по историческим данным; предсказать действия гуру, вызванные их предсказаниями действий хомячков, вызванных их предсказаниями по историческим данным, ... , stack overflow, мироздание halted.